Copertura dal rischio di tasso di interesse - opzione CAP

Per le imprese che vogliono cautelarsi dal rischio di un aumento dei tassi d'interesse.

Il costo dei finanziamenti a medio e lungo termine dipende dall'andamento del tasso variabile; le oscillazioni del parametro di riferimento (es. Euribor a 6 mesi) possono infatti condizionare in modo significativo il costo e arrivare a compromettere l’equilibrio finanziario dell’impresa.

 Le opzioni Cap sui tassi di interesse sono strumenti finanziari che permettono di cautelarsi contro l’aumento del tasso di indebitamento oltre una certa soglia, lasciando aperta la possibilità di trarre profitto dalla discesa dei tassi. In pratica, il Cap è una copertura dal rischio tasso.

In sostanza garantisce al cliente di acquisire, a fronte del pagamento di un premio, il diritto di incassare la differenza (se positiva) tra il parametro di riferimento (es. Euribor 6 mesi) ed un livello di tasso prefissato (strike del Cap). Il cliente si assicura così che il costo degli oneri finanziari, legato al parametro di riferimento, non sarà mai superiore al livello fissato dallo strike del Cap; al di sotto di tale livello il cliente continuerà a pagare il tasso variabile beneficiando di una eventuale riduzione dei tassi di interesse.